中国个人可投资资产13万亿
《中国财富管理市场》报告称，预计截至2011年底，可投资资产在600万元以上的高净值家庭共拥有的可投资资产规模预计达到27万亿元，占全国个人拥有的可投资资产总额的44%。
（北京综合讯）2011年中国财富管理市场保持强劲增长，今年年底中国个人拥有的可投资资产总额预计达到62万亿（人民币，下同，约12.65万亿新元）；高净值家庭总数将达到121万户，其中35%集中在北京、上海和广东。
个人可投资资产是指除去自住房产以后的房产、现金、股票等资产。
中
十二生肖图把2012年定为龙年，但这个吉祥的、甚至充满神秘色彩的年份却好像不能让投资者兴奋起来。预计亚洲经济明年将增长7%，远超全球2.5%、美国2.2%的增长率，更不用说预计将陷入负增长的欧洲了。但在这之前，摩根士丹利资本国际亚太指数(MSCI Asia Pacific Index)今年已经回落17%，超过摩根士丹利资本国际世界指数(MSCI World Index)11%的跌幅和美股4%的跌幅。亚洲股市的市盈率才9.9倍，比历史平均水平低21%，也低于美股12.4倍和欧股10.2倍的市盈率。新兴市场近些年的表现好过其他市场，所以紧张的投资者在这些市场锁定利润是理所当然的。但亚洲显然面临着一场信心危机。就连最乐观的预测报告也附带说明，如果欧洲经济下行，或者是欧洲银行业去杠杆化引发一场波及全世界的信贷紧缩，那么押注亚洲市场繁荣的赌注都将落空。曾经只为少数愤世嫉俗的人所热议的问题，比如中国房地产泡沫，以及发生社会动荡的可能性，已经很快变成普遍的担忧。
摩根士丹利(Morgan Stanley)策略师看好亚洲股市，预计摩根士丹利资本国际除日本外亚太地区指数2012年将升至接近530点的位置，和近期接近384点的水平相比，升幅高达38%。原因之一在于，包括中国和印度在内，在很多亚洲国家出口的商品中，被欧盟吸收的比重不到20%。欧元危机给欧盟与亚洲间贸易和资金往来造成的风险不及其对土耳其、东欧甚至智利的影响。据花旗集团(Citigroup)预测，明年整个亚洲的通货膨胀率也会从今年的5.9%降至4.6%，这样亚洲各国央行在刺激经济增长时会有更多政策选择。
比如在中国，今年10月70个大中城市中有34个的新建住房价格环比下跌，而今年1月只有三个城市出现这种情况。一些实力不强的开发商可能在2012年倒闭。但此前繁荣的房地产市场大幅降温，却足以令中国政府宣称其控制房价的一系列政策收到了实效。鉴于政府有放松紧缩政策的条件，中国城市化进程的持续，以及政府到2015年时新建3,500万套保障性住房的计划，中国住房市场依然可以避免无序性崩溃。
亚洲的各种坏消息可能大多已在股价中得到了反映。虽然华尔街预计美国经济在2012年将出现反弹，但它已经做好了亚洲经济形势恶化的准备。中国国内生产总值(GDP)的增长率预计将从2011年的9.1%下降到明年的8.4%，而通胀率将从5.4%降至3.8%。市场普遍认为香港的GDP增速将从5.1%降至3.7%，而通胀率将从5.1%降至4.1%。韩国的GDP增速将从3.7%降至3.6%，通胀率将从4.2%降至3.1%。
事实上，大概只有正在从2011年的灾害中复苏的两个国家有望在2012年迎来更光明一年的国家，一个是遭遇了地震的日本，一个是遭遇了洪灾的泰国。经济学家预计，日本经济在今年下降0.4%之后，将在明年增长2.1%。罗素投资(Russell Investment)亚太首席亚太区资深投资策略师皮斯(Andrew Pease)说，虽然日本股市多年低迷，日圆汇率坚挺也是一个阻碍，但持续进行的重建将带来一定量的增长，给人们带来信心。整个日本股市的估值已经低于账面价值，日本企业拥有的现金量也足以让外界再度期望回购和并购的发生。
由于欧洲政策前景尚不可知，亚洲低估值股市在全球避险浪潮中可能进一步走低，在2012年开始的时候，基金经理们都将倚重更安全的优质股票。
比如，加州沃尔纳特克里克市(Walnut Creek)的宝船资本管理公司 (Baochuan Capital Management)的重仓股之一就是中国移动(China Mobile)。今年中国移动港股的表现好于恒生指数(Hang Seng Index)，不过仍旧落后于中国联通(China Unicom) 等竞争对手。中国联通因苹果(Apple)iPhone手机需求大涨而受益。但宝船的首席执行长卡特(Kevin Carter)说，买中国移动股票，实际上买的是世界上最大、最安全的收入流之一。中国移动的用户超过6亿，在中国的2G市场和3G市场都占主导地位。分析师认为，虽然中国全部移动用户当中只有11%用的是3G网络，但到2012年年尾，这个比例将猛增至25%。另外，该股市盈率不到10倍，派息慷慨，最近净现金超过3,010亿元（约合470亿美元），相当于该公司市值的四分之一。
投资管理公司Oberweis Asset Management的投资经理舍尔施密特(Ralf Scherschmidt)青睐位于智能手机价值链上的公司。这些公司包括日本Net One Systems和安立(Anritsu)等处于价值链起始端附近的公司，这两家公司为智能手机市场提供基础设施和测试设备。另外还包括日本格联(Gree)等服务于终端用户的公司，这家公司经销应用软件，在日本社交游戏市场中的主导地位正在不断加强。
理财计划书应该是什么样呢?
大多数人都没有写过理财计划书, 针对这个问题，“理财计划书应该是什么样呢？”Encore专栏请ESF Financial Planning Group理财规划公司的创始人伊琳•弗雷伯格(Eileen Freiburger)列出了以下几个要点。
1、整理出一个财务状况概要。在撰写计划书之前，你需要了解自己的财务状况。首先，记录自己的现金流，用Excel软件或者在一个记事本上将所有的资产、收入和支出列一份清单，包括信用卡和贷款情况。为了更好地掌握支出情况，你可以收集三个月以来的银行对账单和信用卡账单，这样你就能够看到自己每个月的开销。在查阅账单后，你需要记录下一些不经常发生的大笔支出──比如物业税或者利用年假出游的开支──这些支出每年或每几年才会发生一次。
2、列出优先目标。在了解了自己的财务状况之后，下一步就是要确定你的目标。你想在65岁时退休吗？或者你更希望再买一栋房子？人们只有先确定了优先目标，才有可能找到实现它们的办法。咨询理财顾问的意见可能会有助于你确定自己的优先目标。一旦找到了答案，就应该把你想要实现的目标列一份清单，然后按照它们对你的重要程度排序。要注意，你应该把偿还债务和退休储蓄作为重中之重，但至于去阿鲁巴岛(Aruba)度假和买一件皮衣孰轻孰重，就全凭你自己的喜好了。
3、制定储蓄计划。现在轮到困难的部分了──确定你需要存多少钱来实现自己的目标。这不是简单地一句“我要把10%的收入存下来”就行了。首先，要认真地审视一下你列出的目标，比如偿还债务和退休储蓄，然后计算出实现每一个目标需要多少钱。如果你希望偿还债务，使用这款计算器就能够计算出每个月应该拿出多少钱来还债。如果你想要计算需要为退休存下多少钱，可以点击SmartMoney网站的退休策划服务；知道了所需的总额之后，就可以在这里计算出每个月需要储蓄的数额。对于每一种此类目标，网络上可能都会有在线的储蓄计算器（这款简单的计算器，可以计算从度假到购车等各种各样的储蓄金额），它可以帮助你计算出实现目标所需要储蓄的金额。
在知道了每一个目标所需要的费用，以及每个月需要存多少钱来实现它们以后（不论是用Excel表格还是记事本，你都应该用书面的形式把它们记录下来），你就可以开始为了实现这些目标存钱了。设立从支票账户到储蓄账户的自动转账，是帮助你支付度假等费用的一种便捷方法；同时，你也可以考虑一下自动转账到退休储蓄账户。
大多数人都没有写过理财计划书, 针对这个问题，“理财计划书应该是什么样呢？”Encore专栏请ESF Financial Planning Group理财规划公司的创始人伊琳•弗雷伯格(Eileen Freiburger)列出了以下几个要点。
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2、列出优先目标。在了解了自己的财务状况之后，下一步就是要确定你的目标。你想在65岁时退休吗？或者你更希望再买一栋房子？人们只有先确定了优先目标，才有可能找到实现它们的办法。咨询理财顾问的意见可能会有助于你确定自己的优先目标。一旦找到了答案，就应该把你想要实现的目标列一份清单，然后按照它们对你的重要程度排序。要注意，你应该把偿还债务和退休储蓄作为重中之重，但至于去阿鲁巴岛(Aruba)度假和买一件皮衣孰轻孰重，就全凭你自己的喜好了。
3、制定储蓄计划。现在轮到困难的部分了──确定你需要存多少钱来实现自己的目标。这不是简单地一句“我要把10%的收入存下来”就行了。首先，要认真地审视一下你列出的目标，比如偿还债务和退休储蓄，然后计算出实现每一个目标需要多少钱。如果你希望偿还债务，使用这款计算器就能够计算出每个月应该拿出多少钱来还债。如果你想要计算需要为退休存下多少钱，可以点击SmartMoney网站的退休策划服务；知道了所需的总额之后，就可以在这里计算出每个月需要储蓄的数额。对于每一种此类目标，网络上可能都会有在线的储蓄计算器（这款简单的计算器，可以计算从度假到购车等各种各样的储蓄金额），它可以帮助你计算出实现目标所需要储蓄的金额。
在知道了每一个目标所需要的费用，以及每个月需要存多少钱来实现它们以后（不论是用Excel表格还是记事本，你都应该用书面的形式把它们记录下来），你就可以开始为了实现这些目标存钱了。设立从支票账户到储蓄账户的自动转账，是帮助你支付度假等费用的一种便捷方法；同时，你也可以考虑一下自动转账到退休储蓄账户。
家庭保障计划保费明年下调
明年新加入家庭保障计划的公积金会员所需支付的保费将会更低。现有36万余名公积金会员明年在更新或调整家庭保障计划常年保单时，平均保费也比现在少12％。
中央公积金局将从下月1日起调整家庭保障计划（Home Protection Scheme）的保费，有八成目前已经在支付常年保费的公积金会员会从中受惠。
公积金局上次调低家庭保障计划保费是在2006年。该局受询时说：“投资回报超过预期，而索偿却比预计少，另外运作成本较低，使得公积金局能为会员进一步调低保费。”
保费调低后，参与这项计划的会员保费平均减少12％，最多降低28.6％。
以一名36岁的男性公积金会员为例，如果他向建屋发展局贷款15万元，偿还期限是25年，目前他每年需要支付223元零5分的家庭保障计划保费。保费下调后，他每年只要支付195元3角。
现有会员保费下调的幅度视投保者的年龄、投保年限等因素而定。
公积金局举例，35岁男性向建屋局贷款15万元，偿还期限是20年，目前他每年支付保费156元6角，以后只需154元3角5分，下调幅度是1％。不过如果他的贷款偿还期限是30年，目前他每年支付保费251元1角，未来只需210元3角，下调幅度是16％。
家庭保障计划于1981年推出，目前所有以公积金摊还组屋贷款的公积金会员，都得加入这项组屋保险计划；会员可使用公积金支付保费。它为公积金会员和家属提供保障，以使他们在遭遇意外终身残废或身亡时，不至于因没能力付清贷款而失去住所。
最近通过的公积金修正法案，也豁免公积金会员买新的房地产时，必须身体健康才可再投保的条件，让会员在更换组屋时，继续受惠家庭保障计划。
截至今年10月31日，在家庭保障计划下，共有45万3109名公积金会员购买常年保费保单，另有17万6436人是支付单期保费的保户。今年1月至10月31日间，当局共批准893起索偿申请，总额超过7500万元；其中594起是投保者身亡，299起是终身残废。
国家发展部兼人力部政务部长陈川仁昨天下午，在面簿上发表对家庭保障计划保费下调的看法。
他指出，保费降低后，节省下的保费能帮会员累积更多公积金，但更重要的是，这项计划能为会员提供保障，确保家中唯一经济支柱过世或终身残障时，人们无须担忧无法继续支付房贷。
陈川仁分享，一名59岁的公积金会员今年3月因肝癌过世，不过他加入了家庭保障计划，公积金局帮他支付了11万6000元的剩余组屋贷款，为他的家人免去后顾之忧。
他说：“长期确保家庭保障计划可持续并负担得起非常重要。我希望没有人因遇到不测而需要索偿，但有了这个计划，一旦不幸的事发生，至少人们的住屋是有保障的。”
公积金局将通过信函，通知保费会下调的现有家庭保障计划会员。公众如想了解更多详情，也可拨打1800-2271188或发电邮至insurance@cpf.gov.sg向公积金局询问。